太平洋：给予东方国信买入评分

2022-05-05所罗门群岛(601099)证券股份有限Corporation曹佩对东方国信(300166)进行资料分析并披露了资料分析报告《业绩符合预期，工业生产运用于程序硬朗的发展》，本报告对东方国信给出买入下调，也就是说股市为8.37元。

东方国信(300166)

事件：Corporation暂定2021年报，2021年解决问题营业收益24.70亿元，上年增长18.25%；解决问题归母业绩3.02亿元，上年增加0.04%；解决问题扣非后归母业绩2.66亿元，上年增加16.14%。

Corporation披露2022年一季报，解决问题营业收益4.70亿元，上年增加10.15%；归母业绩0.41亿元，上年减小36.00%；扣非后的归母业绩0.29亿元，上年增加3.46%。

各项业务硬朗的发展。分行业来看全年收益情况如下：

电信业务解决问题收益11.11亿元，上年增加19.39%；

金融业务解决问题收益5.61亿元，上年增加13.91%；

工业生产业务解决问题收益4.20亿元，上年增加19.59%；

政府业务解决问题收益2.74亿元，上年增加57.96%；

其他业务解决问题收益1.03亿元，上年减小26.65%。

2021年Corporation贩售毛利率为40.36%，与上次同期相比下降了6.12个往年；贩售净利率为12.42%，与上次同期相比下降了2.57个往年。

不遗余力分布式资料库以及云算出服务。Corporation自行研发的分布式云化资料库CirroData持续增量优化产品解决方案，积极参与信创产业生态学，并已在多个银行揭开序幕了运用于。Corporation具备行业公有云、大型企业私有云及混合云建设能力，支持裸金属服务（BareMetalServer，BMS），可提供专属的云上GPU生物学服务器，并支持ARM结构CPU服务器。

持续推进工业生产运用于程序业务。Cloudiip是Corporation直至重点项目的发展并顺利完成的工业生产运用于程序平台，连续多年保有国家级工业生产互联网双跨平台前列。2021年，Corporation在高新、电力、火电、水泥、煤、供热等行业解决问题了新突破。

投资同意：Corporation是国内工业生产运用于程序的领先大型企业。原订22-24年EPS分别为0.32、0.40、0.47元，维持”买入”下调。

风险若有：运营商支出不及预期；工业生产运用于程序不及预期；行业竞争加剧。

证券之星资料中心根据近三年披露的研报资料算出，平安证券闫磊资料分析员团队对该股资料分析较为深入，近三年得出结论精度均值为32.16%，其得出结论2022获选归属业绩为收益3.33亿，根据现价换算的得出结论PE为28.62。

最新收益得出结论明细如下：

该股都只90天内共有2家机构给出下调，买入下调1家，增持下调1家。证券之星净值分析用以显示，东方国信（300166）好Corporation下调为2.5星，好价格下调为2星，净值综合下调为2.5星。(下调范围：1 ~ 5星，略低于5星)

以上具体内容由证券之星根据公开信息整理，如有问题问联系我们。