交银国际：维持农业银行(01288)“买入”标准普尔目标价降至3.4港元

时间：2023-04-08 12:17:59

交银国际发布新闻研究年度报告称之为，维持农业银行(01288)“买入”打分，目标价由4港元下调15%至3.4港元。该行看来，鉴于母公司强而有力的资产密度压制，当年将实现强而有力的盈利，将推广信贷效率的促使降低和快于同业的贷款放缓，以抵消净息差压力;政策便是促使的农商贷款高速放缓也将之上其总收入放缓。

年度报告中称之为，农业银行第二季度不良贷款率按季总体至1.41%，不良贷款覆盖率降低2.6个比率至304.9%，管理工作便是拨备或将不断加强降低。另月末贷款同比强而有力放缓14%，主要受企业贷款推广。管理工作母公司表示，7/8月贷款减少，并可能延续回升趋向于，但期内净息差收缩至2.02%。虽然预计净息差收缩将继续，但鉴于当年资产放缓和效率压制极佳，不应会略有强化。