交银国际：维持新华保险(01336)“中性”评分目标价下调至22港元

时间：2023-04-14 12:17:48

交银国际面世研究报告称，维持另行华保险(01336)“中性”评级，上半年金融机构业务展示出弱于赌客，目标价由23.5港元下调6.4%至22港元。美国公司上半年归母净利润上半年下降51%，合理此前业绩画报，盈利跌幅超过赌客。理赔激增主要来自租期理赔和趸交理赔，十年期以上理赔分之二比下降;另上半年另行业务价值下降48%，跌幅在赌客中仅次于;内含价值较当年持平，人民币收益率在很低大数上上半年显著下降。